Anapara

Anapara, ödünç alınan veya yatırılan para miktarıdır ve üzerine işleyen faizden ayrıdır. 400.000 dolarlık bir ipotek, 400.000 dolarlık anaparayla başlar; standart amortisman kapsamında bir aylık ödemelerin ardından anapara yaklaşık 399.670 dolara düşer (ödemenin kalan 2.330 doları faize gitmiştir).

Akılda tutulması gereken iki ayrım:

• Orijinal anapara: başlangıçta ödünç aldığınız tutar. Kredinin ömrü boyunca sabit kalır.
• Kalan anapara (ya da ödenmemiş anapara / anapara bakiyesi): belirli bir andaki ödenmemiş kısım. Faiz her dönem bu tutara göre hesaplanır.

Yatırımlar için anapara, yatırılan orijinal tutar anlamına gelir. “Anapara korumalı” yatırımlar, yatırdığınızdan daha azını geri almayacağınızı garanti eder (ihraçcının kredi riski hariç). “Anapara getirisi” ise birikmiş kazançların bileşik getirisinden ayrı olarak, orijinal tutar üzerindeki kazançtır.

Kredilerde yalnızca anapara ödemeleri, normal faiz kısmını atlayarak doğrudan kalan anaparaya uygulanan ek ödemelerdir. Bunlar krediyi kısaltır ve ödenen toplam faizi azaltır. Hesaplama için ipotek hesaplayıcımıza bakınız.

Erken dönemde yapılan yalnızca anapara ön ödemelerinin gücü: standart 30 yıllık amortisman kapsamında erken dönemde her ödemenin yaklaşık %85’i faize gider. %7 faizli bir ipoteğin 1. ayında yapılan 1.000 dolarlık ek anapara ödemesi, kredinin kalan ömrü boyunca yaklaşık 6.300 dolar gelecek faizden tasarruf sağlar; çünkü erken ödenen her dolar, kalan 359 ay boyunca bileşik faiz işlemesini önler. Aynı 1.000 dolar 300. ayda ödendiğinde yalnızca yaklaşık 130 dolar faiz tasarrufu sağlar, zira bileşimin işleyeceği çok az zaman kalmıştır. Mali planlama literatürünün sabit faizli borçlarda “ilk on yılda ek ödemeler”e bu denli önem vermesinin nedeni budur.

Erken ödeme cezası tuzağına dikkat edin: bazı krediler — tarihsel olarak yüksek riskli ipotekler, günümüzde ise bazı taşıt ve ticari krediler — ilk birkaç yılda planlanan tutarın üzerinde ödenen anaparanın belirli bir yüzdesini geri alan erken ödeme cezaları içerir. Bu ceza genellikle kredi belgelerinde açıklanır (ABD’de CFPB Yönetmelik Z bunu zorunlu kılar) ancak nadiren vurgulanır. Yalnızca anapara ödemesi yapmadan önce, söz konusu dönemde kredide erken ödeme cezası olmadığını teyit edin. ABD’de 2014 sonrası uyumlu bir ipotek için bu genellikle federal düzenlemeyle güvence altındadır. İlgili konular: amortisman, APR. Kaynak: CFPB — Erken ödeme cezaları.

Çalışma örneği

30 yıl vadeli, %7,0 faizli 400.000 dolarlık bir ipotek ele alın. Aylık ödeme (P+I) = 2.661 dolar. 1. ay: faiz = 400.000 × 0,07/12 = 2.333 dolar; ödenen anapara = 2.661 − 2.333 = 328 dolar; yeni bakiye = 399.672 dolar. 12. ay: bakiye 396.000 dolara düşmüştür; faiz = 396.000 × 0,07/12 = 2.310 dolar; anapara = 351 dolar. 5 yılın (60 ödemenin) ardından borçlu 2.661 × 60 = 159.660 dolar ödeye yapmıştır; bunun yalnızca yaklaşık 32.000 doları anaparayı azaltmıştır. Şimdi 13. ayda tasarruf etmek yerine tek seferlik 10.000 dolarlık ekstra anapara ödemesi yaptığınızı düşünün. Amortisman tablosu yeniden hesaplandığında, bu tek ödeme kalan programdan yaklaşık 31.000 dolar toplam faizi ortadan kaldırır ve krediyi yaklaşık 21 ay kısaltır. Aynı 10.000 dolar 313. ayda ödenseydi yalnızca yaklaşık 1.200 dolar faiz tasarrufu sağlardı.

Ne zaman ve neden önemlidir

“Anapara” ile “ödeme”yi birbirine karıştırmak öngörülebilir birçok finansal hataya yol açar. İnsanlar borcu aylık ödemeye göre değerlendirir ve anapara bakiyesi seyrini göz ardı eder; krediyi 15 yıldan 30 yıla uzatmak ödemeyi düşürür ancak toplam faizi ikiden fazla katlar. İnsanlar ipotek bakiyelerinin “ev fiyatı eksi 5 yıllık ödeme” olduğunu varsayar ve bakiyenin neredeyse hiç düşmediğini görünce şaşırır. İnsanlar yatırım “anaparasını” değişmez kabul eder ve bunu mevcut portföy değeriyle karıştırır (on yıl önce yatırılan 10.000 dolar anaparadır; şimdiki 18.000 dolarlık değeri değil). Borç veya faiz getiren hesaplara ilişkin her kararınızda şunu sorun: “Mevcut anapara bakiyesi nedir ve bir sonraki ödemenin ne kadarı bunu azaltıyor?” — yanıt çoğunlukla sizi şaşırtır ve seçimi yeniden çerçeveler. Kaynak: SEC Investor.gov — Anapara.